精细化深耕布局 诺安基金“科技超市”荣获英华奖“主动权益产品创新奖”

Writer： admin Time：2023-05-18 Browse：123

　　25周年之际，由中国基金报主办的第二届中国基金业英华奖创新示范案例颁奖典礼举行。

　　据了解，“英华奖”系列评选目前已成为国内资产管理行业具影响力的评选活动之一。本届英华奖创新示范案例评选，重点关注创新产品的发展情况和积极成效，从产品原创性、影响力、规模、业绩等多个维度予以考评，综合考虑产品对国家战略、实体经济、资本市场，以及对投资者的积极影响等因素，多维度遴选出基金领域有影响力的产品创新。

　　今年以来，科技领域多个“热潮”席卷全球，带动A股科技板块热度飙升。基于科技板块的发展趋势，诺安基金科技组创新推出“科技超市”，将科技组6只基金打造成不同定位，旨在将科技行业的各类投资机会“纳入囊中”，为投资者提供“一站式投资选择”。

　　具体来看，“科技超市”涉及半导体方向产品两只，诺安成长混合偏于长期陪伴半导体龙头企业，而诺安优化配置混合偏于投资半导体领域超强景气度。分析基金定期报告，可以看出，诺安成长的十大重仓股以半导体龙头企业为主，定位于长期陪伴，因此持仓周期均较长，多只重仓股重仓报告期数达15期以上，在公募基金产品中实属凤毛麟角；相较于诺安成长，诺安优化配置在持仓中软件开发、通用设备方面标的增加，重仓股不限于白马龙头。同时，截至2023年3月31日，诺安优化配置前十大重仓股的占比为77.05%，从集中度来看更显锐度。

　　数字经济是我国经济结构转型重要抓手，诺安基金旗下两只产品偏于该领域投资，诺安和鑫灵活配置专注于中长期数字中国布局，诺安创新驱动灵活配置锁定计算机与数字经济国货之光。从诺安和鑫一季报的持仓来看，半导体、人工智能、计算机相关标的都在其中，符合数字中国背景下的中长期布局；诺安创新驱动是行业内相对较早在数字经济与信创方面布局的产品，从持仓来看，重点围绕这些方向的软件层面进行布局。

　　另外，诺安积极回报灵活配置着力布局具有锐度的泛科技领域，在行业选择上偏轮动，今年一季度主要聚焦在人工智能领域配置，在算法、应用、算力端都有相应布局。诺安益鑫灵活配置的投资锚定未来科技，着力精选未来科技中的国之重器，一季度重点围绕AI 芯片、AI 服务器等相关产业链上下游进行布局。

　　据银河证券5月8日发布的统计数据，截至2023年5月5日，诺安“科技超市”旗下多只产品近1年业绩均居同类前10%。具体来看，诺安和鑫灵活配置、诺安积极回报灵活配置（A类）、诺安创新驱动灵活配置（A类）、诺安益鑫灵活配置（A类）近1年业绩分别位居同类7/451、15/451、26/451、37/451（同类为：混合基金-灵活配置型基金(基准股票比例60%-100%)(A类)）。诺安优化配置混合近1年业绩位居同类15/1328（同类为：混合基金-偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)）。

　　随着技术的快速迭代，科技投资已成为需要多元思维框架的领域，在单兵作战深入研究基础上，更需要团队的高度协同。在“科技超市”集体发力的背后，于2020年建立的诺安基金科技组可谓功不可没。

　　彼时，以芯片为代表的科技行业正迎来最艰难的阶段，诺安基金逆势组建科技组，并逐步吸纳了研究能力过硬、认同国产替代的同行者，打造多名基金经理及研究员组成的“硬核科技战队”。诺安科技组的组员们虽然同是深耕在大科技这片沃土，却各具特色。例如具备全球视野、擅长中美对标挖掘前瞻性标的的基金经理刘慧影；深耕一二级产业研究，聚焦“未来科技”的基金经理陈衍鹏；数字经济“探路者”，从实业到计算机首席分析师，积极寻找计算机领域“国货之光”的高级研究员左少逸等。他们擅长的领域虽有所不同，目标却出奇一致，那就是在国产崛起的大浪潮中，挖掘真正具有核心技术的优质公司，伴其成长。

　　据了解，“研究需要有广度的深度”,这在诺安基金科技组中已成为共识。如何达成有广度的深度研究？诺安基金科技组归纳为四个关键词，即“双轮驱动、深度研究、交叉验证、长期陪伴”。双轮驱动是指在多技术渗透融合的背景下，诺安科技组以全产业链作为视角，以硬件和软件作为左膀右臂，通过交叉研究与分享，串起产业链的各个环节，做出价值判断，这种“双轮驱动”使研究在投资中发挥最大效应。

　　在深度研究方面，为吃透产业链，科技组曾组织投研相关行业研究员和基金经理进行一站式调研。调研半导体产业链时，把一条晶圆产线从头到尾走了下来，从设备、材料到各种加工工艺等环节中梳理出了四十多个“卡脖子”环节。交叉验证方面，科技组内会同心协力挖掘优质公司并进行分工研究、实地调研再交叉验证得出结论，共同认定企业存在投资价值。而长期陪伴则是科技组成员初心一致，步调统一的共同前行，选择出优秀的公司并长期陪伴。从这四个方面，诺安科技组将投资建立在研究的深度与广度之上，形成良好循环，为科技投资提供了扎实的基础。

　　秉承“与时代脉搏共振，与产业先锋同行”的投资理念，诺安基金科技组已全力出击，投向未来，致力于为投资者创造更多的投资价值。在科技投资的星辰大海，诺安基金将继续破浪前行，为中国软硬科技之崛起贡献应有的力量。

　　风险提示：市场有风险，投资须谨慎。本观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成投资建议或保证，亦不作为任何法律文件。投资者投资于本公司管理的基金时，应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《风险说明书》、基金产品资料概要等文件及相关公告，如实填写或更新个人信息并核对自身的风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品。投资者需要了解基金投资存在可能导致本金亏损的情形。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不代表对本基金业绩表现。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。

　　邓心怡，硕士，具有基金从业资格。曾任职于中国对外贸易信托有限公司，从事投资研究工作，2020年11月加入诺安基金管理有限公司，历任研究部副总经理，现任研究部总经理。2022年7月起任诺安研究精选股票型证券投资基金基金经理，2022年10月起任诺安平衡证券投资基金基金经理，2023年2月起任诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

　　蔡嵩松，博士，具有基金从业资格。曾先后任职于中国科学院计算技术研究所、天津飞腾信息技术有限公司、华泰证券股份有限公司，2017年11月加入诺安基金管理有限公司，历任研究员，现任投资管理部副总经理。2019年2月起任诺安成长混合型证券投资基金基金经理，2019年3月起任诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2021年5月起任诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2022年7月起任诺安优化配置混合型证券投资基金基金经理，2022年8月起任诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

　　刘慧影，学士，具有基金从业资格。曾就职于东兴证券股份有限公司等，从事行业研究工作，2020年12月加入诺安基金管理有限公司，历任研究员。2022年8月起任诺安优化配置混合型证券投资基金基金经理，2023年2月起任诺安成长混合型证券投资基金基金经理。

　　陈衍鹏，硕士，具有基金从业资格，曾任中国证券报研究员、中泰证券通信分析师、四川发展管理公司项目投资经理，2016年8月加入诺安基金管理有限公司，历任研究员。2020年7月起任诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。