国盛证券：给以安井食品买入评级

Writer： admin Time：2022-03-07 Browse：51

　　2022-03-06国盛证券有限职守公司符蓉,吴想颖对安井食品603345)举办计划并发布了商议关照《踊跃布局预制菜，施行产能范围》，本关照对安井食品给出买入评级，暂且股价为116.22元。证券之星数据中央遵守近三年颁发的研报数据打定，该研报作者对此股的结余预计确切度为68.71%，对该股节余预计较准的叙述师团队为中金公司的周悦琅。

　　事项： 公司宣告宣布，拟投资总额约 10 亿元，在湖北洪湖发达预制菜的临蓐及加工项目。

　　积极布局预制菜范围，培植产能规模： 公司这回宣告项目安井投资占比90%，该项目瞻望占地约 233 亩（以本质丈量为准），新筑厂房 15 万平，共分两期筑造，展望每期设备期折柳约 24 个月，两期投产后 3 年内达产。

　　提携自产比例， 坚硬行业职位。 该项目饱满依靠地址地优势， 中心昌隆水产类预制菜，新修调味小龙虾、支解鱼和酸菜鱼、烤鱼等水产品车间，藕类等农产品000061)深加工车间及配套肉禽类菜肴车间，与原有华中坐褥基地及子公司新宏业造成战术呼应。项目适宜公司“双剑关璧，三路并进”的准备战术及预制菜肴板块“自产+提供链贴牌+并购”的营业模式，另日预制菜产能范围有望得以施行， 产品自产比例得以进一步提拔，盈余能力有望巩固，助力公司培育在预制菜周围的行业名望，为公司滋生建设“第二曲线。

　　公司筹备妥贴， 提价传导顺畅。 从资本来看， 公司鱼糜及鸡肉资本较为牢固，展望前期高成本购入的猪肉库存已基础消化竣事， 教授有所衰弱。 油脂及大豆蛋白还是维持高位颠簸， 但提价计谋有望肯定水平上缓解资本压力；从发卖状况来看， 据近期渠道调研情形， 公司全部提价传导较为通畅， 2 月动销情状环比有所改变， 预制菜礼盒装发售境况凸起，小包装等产品收尾反馈积极。

　　危害指示： 产能建造不及预期，资本接续上涨，市场逐鹿加剧，食品愉逸，新品实行不及预期

　　该股迩来90天内共有19家机构给出评级，买入评级16家，增持评级3家；往日90天内机构计划均价为195.32。证券之星估值说明器械显示，安井食品（603345）好公司评级为4星，好价格评级为2.5星，估值综合评级为3.5星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)